فارکس مبتدی

صندوق های فارکس

صندوق اسپایدر چیست ؟

یکی از ابزارهای نوین سرمایه گذاری به شکل ورقه بهادار است که به قصد پیروی از یک شاخص معین و یاسبدی از دارایی های متنوع طراحی شده است صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) نام دارند در واقع نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک هست که همانند سهام قابلیت معامله در طول روز را دارد سرمایه گذاران می توانند با خرید سهام صندوقهای قابل معامله (ETF) به نوعی در سبد متنوعی ازدارایی های مالی ( سهام و اوراق مشارکت و…); سرمایه گذاری کنند. صندوقهای قابل معامله یکی از پرطرفدارترین ابزارهای مالی میباشند که از ژانویه ۱۹۹۳ در آمریکا با معرفی صندوق اسپایدر (SPDR) آغاز شد.

بزرگترین ETF جهان که بر روی طلا کار می کند صندوق اسپایدر است که هم اکنون مالک حدود ۷۲۰ تن طلا است (طبق آمار سال ۲۰۱۴); در واقع طلا به عنوان یک نوع بیمه در اکثر صندوقهای سرمایه گذاری حضور دارد و این صندوقها با خرید و فروش آن سود مناسبی را کسب می کنند; بنابراین نقش سرمایه گذاری نیز تقاضای بسیار مناسبی را برای طلا در سطح جهان ایجاد نموده (البته کاهش قیمت طلا از سال ۲۰۱۳ چهره ی طلا را برای سرمایه گذاری مخدوش کرده).

عده ای از معامله گران بازار طلا; معاملات خود را بر مبنای خرید و فروش های صندوق اسپایدر تنظیم می کنند; که باید اعلام کنم خرید و فروشهای این صندوق ساز و کار خود را دارد و نباید در معاملات آنرا ملاک قرار داد;خیلی از مواقع بوده که این صندوق اقدام به خرید طلا کرده ولی طلای جهانی نزول کرده و یا بر عکس.

اطلاعات آماری جالب از ذخایر طلای دنیا

بر اساس برآوردها; بانک های مرکزی; موسسات بین المللی; و دولت ها در مجموع ۳۰۷۰۰ تن طلا معادل ۱۶٫۵ درصد از ذخایر طلای دنیا را به خود اختصاص می دهند.

همینطور تخمین زده میشود که وزن تمام طلایی که از ابتدای تاریخ تا سال ۲۰۰۹ میلادی استخراج شده به ۱۶۵۰۰۰ تن برسد; یعنی تقریبا ۵٫۳ میلیارد اونس ( هر اونس معادل ۳۱٫۱۰۳۴۸ گرم). این مقدار طلا; حجمی معادل ۸۵۰۰ متر مکعب را اشغال میکند. به این ترتیب تمام طلای دنیا را می توان; در مکعبی که هر ضلع آن ۲۰٫۴ متر است قرار داد.
از نظر بازار مصرف; نیمی از طلای جدید تولید شده در جهان صرف تولید جواهرات میشود. بعد از جواهرات; سرمایه گذاری به روی طلا است که ۴۰ درصد تولید را به سمت خود جذب میکند. ۱۰ درصد باقی مانده نیز در صنعت به مصرف میرسد.

نقش صندوق های سرمایه گذاری مشترک در توسعه اقتصاد و تولید ملی

کنفرانس ملی حسابداری, مدیریت مالی و سرمایه گذاری

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 17 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله نقش صندوق های سرمایه گذاری مشترک در توسعه اقتصاد و تولید ملی

چکیده مقاله :

دستیابی به رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی، نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی است و این مهم بدون کمک بازارهای مالی، به ویژه بازار سرمایه گسترده و کارآمد امکان پذیر نیست. در یک اقتصاد سالم، وجود سیستم مالی کارآمد در توزیع مناسبسرمایه و منابع مالی نقش اساسی دارد. صندوق های سرمایه گذاری مشترک از جمله نهادهای مالی نوپا در بازار سرمایه ایران شمرده می شوندکه در طی سال های اخیر به جایگاه ویژه ای در این بازار دست یافته اند. رشد روزافزون این نوع از صندوق ها نشان دهنده اقبال عمومی به آن ها در عرصه اقتصاد ملی است. در این مقاله، پس از تعریف بازارها و نهادهای مالی و همچنین بیان ماهیت صندوق های سرمایه گذاری مشترک، بهبررسی مهم ترین منافعی که ایجاد و توسعه صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای تولید و توسعه اقتصادی در پی خواهد داشت، پرداخته می شود.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا CAFM01_051 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

عظیمی، مجید و کرمی فخرآبادی، مهراب و تاتایی، پیمان،1391،نقش صندوق های سرمایه گذاری مشترک در توسعه اقتصاد و تولید ملی،کنفرانس ملی حسابداری, مدیریت مالی و سرمایه گذاری،گرگان،https://civilica.com/doc/196160


در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1391، عظیمی، مجید؛ مهراب کرمی فخرآبادی و پیمان تاتایی )
برای بار دوم به بعد: ( 1391، عظیمی؛ کرمی فخرآبادی و تاتایی )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

  • انواری رستمی، علی اصغر و محسن ختن لو. (1385). بررسی .
  • پورزمانی، زهرا، علی روحی و امیرمحمد صفری. (1389). بررسی تاثیر .
  • جونز، چارلز پی. (1386). مدیریت سرمایه گذاری. (ترجمه رضا تهرانی .
  • رادفر، مهسا. (1385. آشنایی با صندوق سرمایه گذاری مشترک. مجله .
  • راعی، رضا و احمد تلنگی (1383). مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته. .
  • سازمان بورس و اوراق بهادار. (1385). صندوق سرمایه گذاری مشترک، .
  • کی، امیرعباس. (1386). تاریخچه صندوق های سرمایه گذاری مشترک. مرکز .
  • دورا، جف. (1388). بازارها و نهادهای مالی. (ترجمه ابراهیم عباسی .
  • منتظری، شهریار. (1387). نقش مدیران مالی و نهادهای مالی در .
  • نوو، ریموند پی. (1373). مدیریت مالی. (ترجمه علی جهانخانی و .
  • هاگن، رابرت. (1384). تئوری نوین سرمایه گذاری(جلد اول). (ترجمه علی .
  • هیبتی، فرشاد. (1381). شرکتهای سرمایه گذاری مشترک گامی در راستای .
  • کنفر ا نس ملی حسا بد اری, مدیریت ما لی .
  • گزارش وضعیت صندوق های سرمایه گذاری تا پایان آبان ماه .
  • کنفر ا نس ملی حسا بد اری, مدیریت ما لی .
  • کارگزاری بانک کارآفرین 2000 1390/01/15 932، 712 .
  • کنفر ا نس ملی حسا بد اری, مدیریت ما لی .
  • کارافرین کارگزاری بانک کارآفرین %107 3، 000 1386/04/23 3، 219، .
  • کارگزاری بانک کشاورزی %104 10، 000 1389/12/25 10، 351، 825 .
  • کنفر ا نس ملی حسا بد اری, مدیریت ما لی .
  • کنفر ا نس ملی حسا بد اری, مدیریت ما لی .
  • کنفر ا نس ملی حسا بد اری, مدیریت ما لی .
  • Bauer, R., K. Koedijk, and R. Otten. (2002). International Evidence .
  • Gremillion, L, . B. Khand. (2005). Mutual Fund Industry:4-6 .
  • The 2013 Conference _ Accounting, Financial Management and Investment (CAFMI .
  • ، 217 130، 407 81، 895 58، 491 28، 130 .
  • /07/18 2006/1391 11%04/1391 02/12/1390 .7/11/1390 1391/01/26 02/06/1391 21/04/1391 1391/07/11 20/02/1391 .
  • 500 50 50 50 50 200 50 .
  • The 2013 Conference _ Accounting, Financial Management and Investment (CAFMI .
  • ، 500 1391/07/18 1، 076، 217 .
  • ، 000 20/06/1391 130، 407 .
  • The 2013 Conference _ Accounting, Financial Management and Investment (CAFMI .
  • 1388/04/02 186، 936 1000 1390/07/18 74، 211 1000 1390/08/04 687، .
  • ، 000 1388/10/21 835، 593 .
  • ، 000 1390/07/03 380، 524 .
  • ، 000 1390/07/20 464889 .
  • ، 000 1388/12/26 938906 1، 400، 671 .
  • ، 961 2، 355، 424 844، 166 77، 925 62، .
  • The 2013 Conference _ Accounting, Financial Management and Investment (CAFMI .
  • The 2013 Conference _ Accounting, Financial Management and Investment (CAFMI .

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

خرید نقره،جایگزینی مناسب بجای ترید انس

وقتی تمام گزینه های موجود برای سرمایه گذاری مناسب نباشند، نقره مانند طلا می تواند به عنوان بهترین انتخاب در نظر گرفته شود.

در مقاله امروز، به بررسی گزینه های مختلفی که می توانیم با نقره سرمایه گذاری کنیم می پردازیم.

نقره به عنوان پناهگاه

از نقره در اصطلاح به عنوان یک پناهگاه فعال یاد میشود. این فلز به عنوان یک عنصر طبیعی از صنعت تا تجملات گرفته، کاربردهای زیادی دارد.

از نظر تاریخی، طلا به دلیل داشتن ۵ خاصیت مهم از جمله کمیاب بودن، دوام و مقاومت آن، همگنی، جعل دشوار آن و بخشپذیر بودن آن به عنوان نوعی پول در نظر گرفته میشد.

تفاوت های بین نقره و طلا

تفاوت اصلی بین طلا و نقره برای سرمایه گذاران، کاربرد صنعتی بیشتر نقره است، بنابراین می توان گفت که نقره در مقایسه با طلا به عنوان یک ماده خام اولیه، ارزش بیشتری دارد.

به دلیل این ویژگی صنعتی، اختلاف زیادی بین ارزش نقره و طلا وجود دارد.

طلا، تورم را پوشش می دهد، به عنوان ارزی بین المللی در نظر گرفته می شود، نوسان زیادی ندارد و سهام آن ارزشمند است اما نقره استفاده صنعتی زیادی دارد، قدرت پوشش تورم را ندارد و نسبت به طلا نوسان بیشتری دارد.

در این صورت، با توجه به موارد گفته شده درباره این دو فلز، به نظر می رسد که داشتن طلا در پرتفولیو بهتر از نقره باشد اما باید گفت که با توجه به دوره زمانی که در آن به سر می صندوق های فارکس بریم، نقره، گزینه بهتری برای سرمایه گذاری است.

از زمان شروع پاندمی تا فشار حداکثری قرنطینه، نقره توانست بیش از ۱۰۰% خود را احیا کند اما این میزان برای طلا برابر با ۳۰% بوده است.

ریسک معاملات با نقره

ریسک سرمایه گذاری با نقره به اندازه طلا نیست اما ریسک اصلی سرمایه گذاری با نقره بیشتر مربوط به هزینه بردار بودن فرصت های موجود است.

زمانی که این فلز منتظر اصلاحات باشد، در نهایت وارد چرخه ای گسترده می شود اما این در حالی است که در این دوره ممکن است بازار سهام روندی صعودی را در پیش بگیرد و همین امر سرمایه گذاری شما را با شکست رو به رو خواهد کرد.

ریسک دیگری که سرمایه گذاری با نقره وجود دارد، فشارهای ضد تورمی در صورت وقوع بحران اقتصادی است زیرا در این شرایط، نقره می تواند عملکرد بهتری داشته باشد اما بر اساس ترند ضد تورمی عمل می کند.

از آنجا که نقره استفاده صنعتی دارد، چرخه های آن وابسته به اتفاقاتی است که در صنعت روی می دهد بنابراین می توان گفت که یکی دیگر از ریسک های سرمایه گذاری با نقره وابسته به چگونگی واکنش آن در چرخه صنعتی است.

چگونگی سرمایه گذاری با نقره

بدون شک ، سرمایه گذاری فیزیکی به طور سنتی رایج ترین شکل سرمایه گذاری بوده است که شامل سرمایه گذاری با شمش نقره، جواهرات و سکه های نقره و هر گزینه ترکیب شده با نقره، می شد.

مزیت این شیوه سرمایه گذاری، داشتن نقره به صورت فیزیکی بود. از طرفی دیگر، یکی از ضررهای این روش، پرداختن هزینه اضافی برای نگهداری و حفاظت از نقره بود زیرا اکثر سرمایه گذاران این فلز گرانبها را در صندوق های فارکس خانه نگهداری نمی کردند.

در این میان، شرکت های مختلفی وجود دارند که از محصولات مرتبط با طلا و نقره ی شما نگهداری می صندوق های فارکس کنند و به شما پیشنهاد خرید فیزیکی آنها را می دهند به این معنا که شما با خرید فلز گرانبهایی از این شرکت ها، آن را ۱۰۰% بیمه می کنید. هدف این شرکت ها از این کار، تاکیدی بر این است که داشتن نقره به عنوان یک کالا، بیشتر به معنای داشتن یک کالای لوکس است تا یک دارایی قابل سرمایه گذاری.

سرمایه گذاری با نقره بوسیله بورس اوراق بهادار، به معنای راهی برای تملک این فلز بدون خرید فیزیکی آن است.

این روش سرمایه گذاری، روش های مختلفی دارد که در زیر با هم بررسی می کنیم.

ETF های نقره

ETF های نقره وجوه قابل معامله ای هستند که سعی می کنند رفتار نقره را پیاده کنند. صندوق باید تعهدی قانونی برای کلیه قراردادهای مشتقه صادر شده با پشتوانه نقره را حفظ کند. همچنین، دارنده ETF، مالک قرارداد مشتقات نقره است که براساس قیمت نقره عمل می کند و نه بخشی از ذخیره نقره.

به این ترتیب ، سرمایه گذاری که مالک مشتقات نقره است از بازده آن بهره مند می شود.

مزایا و معایب ETF های نقره شامل مزایا و معایب سرمایه گذاری کلی در ETF ها است. توجه داشته باشید که سرمایه گذاری روی ETF های نقره و نه به صورت فیزیکی، هزینه های نگهداری و مراحل خرید را کاهش می دهد.

علاوه بر این، از آنجا که ETF ها در بازار به عنوان سهام دسته بندی می شوند، نقدینگی بیشتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری دارند و امکان نقد کردن پوزیشن ها را در هر زمان در بازار فراهم می کنند.

از طرفی دیگر، نداشتن مالکیت فیزیکی سرمایه گذار از جمله معایب این روش است.

این احتمال وجود دارد که ETF عملکرد صادقانه ای در زمینه رفتار بر اساس قیمت نقره نداشته باشد که این موضوع تا حدی به ساختار ETF بستگی دارد. خرید ETF ها با کمیسیون همراه است به همین دلیل باید به این هزینه و تأثیر آن بر قیمت نقره توجه کنید.

صندوق های سرمایه گذاری

این صندوق ها، صندوق هایی هستند که کل استراتژی سرمایه گذاری خود را در زمینه نقره ، طلا یا سایر فلزات گرانبها از طریق مالکیت شرکتهایی که فعالیت خود را در بخش نقره توسعه داده اند و یا بوسیله کسب مالکیت نقره در هر فرم معاملاتی یا ETF های نقره ، پایه ریزی کرده اند.

به علاوه، این صندوق ها فرصت سرمایه گذاری با فلزات مختلف را برای شما فراهم می کنند که به این ترتیب می توانند در تنوع پورتفولیو موثر باشند. در نظر داشته باشید که یافتن شرکت هایی که تنها با نقره کار می کنند، بسیار پیچیده است.

از مزایای سرمایه گذاری در نقره از این طریق می توان به مدیریت حرفه ای صندوق با تمرکز بر ارزش سرمایه گذاری سهامدار اشاره کرد.

این روش در عین حال می تواند امکان سرمایه گذاری در سهام یا وجوه دیگر را فراهم کند اما از جمله معایب آن، مدیریت هزینه های سرمایه گذاری است که در مقایسه با ETF ها بیشتر است و می تواند روی سودآوری شما تأثیر بگذارد.

شرکت های نقره

سرمایه گذاری روی سهام شرکت های نقره موجود، مستقیم ترین راه ممکن برای سرمایه گذاری با این فلز است. در این زمینه دو نوع کسب و کار فعالیت می کنند:

شرکت هایی که در زمینه استخراج خالص نقره فعالیت می کنند و شرکت های صاحب امتیاز نقره.

سرمایه گذاری در هریک از آنها با سود و ضرر بیشتری نسبت به انتخاب سایر گزینه های شرح داده شده همراه است.

البته باید گفت صندوق های فارکس که بین این دو شرکت، سرمایه گذاری و خرید سهام شرکت های صاحب امتیاز، ریسک کمتری دارد.

در شرایط کنونی و مواجه ی دنیا با مواردی از جمله نرخ پایین بهره و رکود اقتصادی ناشی از ویروس کرونا، خرید و نگهداری فلزات ارزشمند از جمله نقره، به منظور حفظ سرمایه و ایجاد تنوع در پورتفولیو امری دور از ذهن نیست. بنابراین می توانید به دنبال زمان مناسبی برای خرید و سرمایه گذاری با نقره باشید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا