راهنمای تجارت فارکس

تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟

فرابورس ایران

فرق بورس و فرابورس به زبان ساده

با توجه به وضعیت اقتصادی کنونی کشور سرمایه گذاری در بورس یکی از بهترین روش های کسب سود است.
در این مطلب با بررسی فرق بورس و فرابورس خواهیم پرداخت تا دریابید که این دو بازار از نظر عملی چه کارکردی دارند.

انواع بازار بورس

با همه گیرتر شدن بورس در این روزها و افزایش تقاضا،لازم است که انواع بازار های بورسی در ایران را بشناسیم تا سرمایه گذاری هوشمندانه ای داشته باشیم.
سپس در ادامه مطلب دو بازار مهم یعنی بورس و فرابورس را برایتان مقایسه خواهیم کرد.

بورس کالا

بازار بورس کالا ، بازاری منسجم است و تعداد زیادی از عرضه کنندگان پس از کارشناسی و قیمت گذاری ، کالای خود را عرضه میکنند.
از جمله کالای موجود در این بازار برای خرید و فروش میتوان به کالای خامی چون فلزات،پنبه،گندم،برنج و زعفران و…. اشاره کرد.

بورس انرژی

بازار بورس انرژی را نیز میتوان مانند بازار بورس کالا تلقی کرد با این تفاوت که کالاهای خرید و فروش شده در این بازار حامل های انرژی مانند نفت و گاز و برق هستند.
در این بازار همچنین اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای خرید و فروش شده هم برای سرمایه گذاری موجودند.

بازار بورس انرژی

بورس اوراق بهادار

در علم اقتصاد بورس بازاریست که خرید و فروش اوراق بهادار و همچنین قیمت گذاری در آن انجام میشود.
همچنین سهام شرکت ها و اوراق مشارکت نیز در این بازار خرید و فروش شده و اکثر سرمایه گذاران در این بخش فعال هستند.

83 سال از اولین فعالیت شرکت بورس اوراق بهادار تهران میگذرد و به نوعی پیشکسوت بازار های بورسی است.
در این سالها کارکرد معاملات بورسی تغییر کرده و هم اکنون با یک رایانه یا تلفن همراه امکان پذیر است.

بازار بورس اوراق بهادار به دو بازار اول و دوم ، بر طبق تفاوت قوانینشان تقسیم میشود.
این قوانین برای ثبت شرکت هاست به طوری که برای ثبت در تابلوی بازار اول نسبت به بازار دوم قوانین سخت تری پیش روی شرکت هاست.

بورس اوراق بهادار تهران

فرابورس

میتوان گفت بازار فرابورس (OTC) وابسته به بازار بورس اوراق بهادار است زیرا سهام شرکت هایی که نتوانسته اند به بازار بورس اوراق بهادار راه پیدا کنند در فرابورس خرید و فروش میشوند.
به همین جهت این دو بازار با هم مقایسه شده و سوال های زیادی را به وجود می آورند.

مهم ترین مسئولیت فرابورس ایران ساماندهی شرکت هایست که میخواهند وارد بازار سرمایه شوند اما شرایط ورود به بازار بورس اوراق بهادار را ندارند.

فرابورس برخلاف بورس دارای پنج بازار است : بازار اول،بازار دوم،بازار سوم،بازار ابزار های نوین مالی و همچنین بازار پایه که تقسیم بندی آن بر اساس دامنه نوسان است.
بدین صورت که در تابلوی قرمز دامنه تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ نوسان مثبت و منفی یک درصد ، در تابلوی نارنجی معاملات با دامنه نوسان مثبت و منفی 2 درصد و در بازار زرد دامنه نوسانات مثبت و منفی 3 درصد است.

شرکت ها بر مبنای ریسک سرمایه گذاری و شفافیت صورت های مالی و میزان بدهی و … در این بازار ها قرار میگیرند.

انواع بازارهای بورسی در ایران

بهتر است بدانید :

انجام معاملات در بازار های بورس و فرابورس

در حال حاظر خرید و فروش در بازار های بورس و فرابورس روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت 9 تا 12:30 انجام میگیرد.
زمان ثبت سفارشات نیز از ساعت 8:30 تا 9 ، هنگام پیش گشایش بازار است.

دامنه نوسان در بازارهای بورس و فرابورس

معامله های بازار بورس اوراق بهادار همواره با دامنه نوسان 5% انجام میشود.
اما داستان در فرابورس کمی متفاوت است.
در بازار پایه اگر هریک از سهام به مدت سه روز متوالی صف های خرید یا فروش داشته باشند دامنه نوسان آنها برای روز بعد تغییر میکند.

تغییر بازه نوسان در هر یک از تابلوهای زرد و نارنجی و قرمز از 3 و 2 و 1 تغییر کرده تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ و به ترتیب 5 و 4 و 2 میشوند.

فرق بورس و فرابورس به زبان ساده

  1. بازار فرابورس برخلاف بورس های کلاسیک مکان فیزیکی متمرکزی برای معامله گران و متخصصان ندارد.
  2. ساعات کاری فرابورس انعطاف پذیرتر است.
  3. قوانین در بازار فرابورس معمولا طبق توافق طرفین است.
  4. بازارهای فرابورس بیشتر از بورس اوراق بهادار است.
  5. شرایط معاملات طبق نظر طرفین بوده و مزایایی مثل کاهش ریسک و شفافیت قیمت ها را شامل نمیشود.
  6. نوسان مجاز روزانه در فرابورس یک درصد بیشتر از بورس تهران است.

تفاوت های بورس و فرابورس به زبان ساده

بورس بهتر است یا فرابورس؟

همان طور که گفته شد شرکت هایی که شرایط لازم را برای پذیرش در بازار بورس ندارند یا برایشان دشوار است وارد بازار فرابورس شده و آنجا ثبت میشوند.
طبق مقررات،مزایایی که برای شرکت های پذیرفته شده در بورس تعریف شده در بازار فرابورس هم وجود دارد پس این دو بازار در عمل تفاوت چندانی ندارند.

کد بورسی شما برای معامله در بازار های بورس و فرابورس یکی است.
ولیکن برای انجام معاملات سهام یا سایر اوراق بهادار در فرابورس باید از طریق یکی از کاگزاران فرابورس اقدام کنید.

شرکت های کارگزاری فرابورس مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار را دارا بوده و حکمی واحد دارند.
تنها تفاوت آنها برای شما مزایا و خدمات جانبی است که در اختیارتان میگذارند.

کلام آخر :

تقسیم بندی بازار بورس ایران به بازارهای گفته شده ،توانسته تنوع سرمایه گذاران را در بازار سرمایه پوشش دهد و از هر قشر پذیرای سرمایه گذاران باشد.

وارد شدن به بازار سرمایه تا حدودی دلهره آور بوده اما اگر میخواهید بدانید سرمایه گذاری در بورس را چگونه شروع کنید نگران نباشید.ما همراهتان هستیم.

تمرکز اصلی ما این است تا با شناخت بازارهای بورسی سرمایه گذاری بهتر و در نتیجه بازدهی بیشتر را به ارمغان بیاوریم.

توسط کیانا ابراهیمی

مفهوم فلسفی و دقیق خونه مهم نیست، این مهمه که میدونم شغل من خونه منه، بلدم توش راه برم؛ تک تک آجرهاشو میشناسم و بهش تعصب دارم؛ جاییه که وقتی بهش سر میزنم قوی میشم چون ریشه هامو داره:)

تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟

فرابورس ایران همچون دو بورس فعال کشور – بورس اوراق بهادار و بورس کالا – با مجوز شورای عالی بورس ایجاد شده و تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار قرار دارد. برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، این بازار تفاوت چندانی با بازار بورس ندارد و با یک کدمعاملاتی، می‌توان در هردوی این بازارها به خرید و فروش پرداخت.

ورود به بازارهای فرابورس برای شرکت‌ها از شرایط و الزامات کمتری برخوردار بوده و ورود شرکت‌ها به این بازار آسان‌تر است.

تفاوت فرابورس و بورس و زیرمجموعه‌های آنها در قالب تصویر

زیر مجموعه های فرابورس

زیر مجموعه های بورس اوراق بهادار

دستورالعمل پذیرش و عرضه اوراق بهادار در فرابورس ایران، فعالیت آن را در قالب چهار بازار مجزا تبیین کرده است که در بازار اول، دوم و اوراق مشارکت، انواع اوراق بهادار پذیرفته و در بازار سوم، تنها عرضه اوراق بهادار انجام می شود.

بازار اول فرابورس

دراین بازار اول فرابورس علاوه بر سهام شرکتها ، واحدهای صندوق های سرمایه گذاری بانام هم پذیرش و معامله می شوند. همچنین نوسان سهام شرکتها و اوراق پذیرفته شده در بازار اول فرابورس 5 درصد بدون حجم مبنا پیش بینی شده است .

در آن سهام شرکتهایی معامله می شوند که آخرین سرمایۀ ثبت شدۀ آن حداقل ده میلیارد ریال و یکسال از زمان بهره برداری آن گذشته و زیان انباشته نداشته باشد. در این بازار واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های زمین و ساختمان که نزد سازمان بورس ثبت شده اند به شرطی امکان معامله را دارند، که حداقل سرمایه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله50 میلیارد ریال و حداقل سرمایه صندوق‌های زمین ومسکن 200 میلیارد ریال و با نام باشند.

بازار دوم فرابورس

در این بازار ، صرفا سهام شرکتهای سهام عام پذیرفته می شوند. در این بازار سهام شرکتهای زیانده، تازه تاسیس، شرکتهای سهامی خاص که قصد اجرای افزایش سرمایه و تبدیل به سهامی عام را دارند و شرکتهای کوچک پذیرفته شده مورد مبادله قرار می گیرند .

در بازار دوم سهام شرکتهایی معامله می شوند که آخرین سرمایۀ ثبت شدۀ آن حداقل یک میلیارد ریال ومشمول مادۀ 141 لایحۀ قانونی اصلاح قسمتی از قانون تجارت نباشد.

بازار سوم فرابورس ( بازار عرضه)

بازار عرضه محلی ایمن، شفاف و سودمند برای انجام معاملات عمده اوراق بهاداری است که امکان یا شرایط پذیرش در فرابورس را ندارد. انجام پذیره نویسی انواع اوراق بهادار از جمله شرکتهای سهامی عام در شرف تاسیس، دیگر ویژگی مهم بازار عرضه به حساب می تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ آید. انجام عرضه در این بازار مستلزم گذارندن فرایند پذیرش نبوده و با انجام تشریفات اداری در فرابورس، امکان پذیر است.

در بازار عرضه فرا بورس بلوکهای سهام شرکت‌های سهامی (عام، خاص، تعاونی و …) ،حق‌تقدم خرید سهام شرکت‌های سهامی عام،سهام ناشی از افزایش سرمایۀ شرکت‌های سهامی عام، پذیره نویسی سهام و اوراق مشارکت،پذیره نویسی گواهی سپرده سرمایه گذاری بانک ها، املاک و مستغلات ،امتیازبهره برداری وحق ثبت اختراعات در قالب سهام شرکتهای سهامی خاص می تواند مورد معامله قرار بگیرد.

بازار چهارم فرابورس ( اوراق مشارکت)

انواع اوراق با درآمد تضمین شده از جمله اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی و …که در زمان پذیرش حداقل سه ماه تا سر رسید آنها باقی مانده باشد قابل پذیرش در این بازار بوده به شرطی که بعد از پذیرش، معاملات دست دوم آنها منحصرا از طریق فرابورس انجام شود. امکان صدور اوراق مشارکت شرکتی و اوراق مشارکت قابل تعویض سهام از جمله اوراق بهادار قابل معامله در بازار اوراق مشارکت محسوب می شوندکه درکنار اوراق مشارکت رهنی، اوراق مشارکت اجاره، صکوک وگواهی سپرده بانکی سرمایه گذاری عام وخاص در بازار چهارم امکان معامله را دارند.

فرابورس چیست

واژه فرابورس (فرابورس ایران) برای خیلی از افرادی که به تازگی وارد بازار سرمایه شده اند واژه غریبی است. خیلی از افراد فکر می کنند بورس فقط یک بازار است و آن هم می شود فقط سهام شرکت ها را در آن داد و ستد کرد. اگر شما هم این گونه فکر می کنید، حتما این آموزش را مطالعه کنید.

بازار های مالی

ما در حال حاضر چندین بازار مالی داریم که خیلی از افراد آن ها را نمی شناسند و تصور می کنند فقط بازار بورس هست و بس. در اینجا بازارهای مالی را برای شما نام میبرم.

فرابورس

فرابورس

بازار بورس | در بازار بورس همانطور که میدانید سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد معامله قرار می گیرد.

بازار فرابورس | در بازار فرابورس شرکت هایی که شرایط پذیرش در بورس اوراق بهادار را ندارند و دارایی های دیگری که در این مقاله قصد دارم با جزئیات آنها را توضیح دهم مورد معامله قرار میگیرند.

بازار بورس کالا | در بورس کالا محصولات کشاورزی مثل زعفران، پسته، زیره و محصولات پتروشیمی معامله می شود.

بازار بورس انرژی | در این بازار حامل های انرژی با محوریت برق معامله می شود.

با توضیحات کوچکی که در بالا برای شما نوشتم مطمئنا باعث تعجب شما شده است که تا الان تصور می کردید بورس فقط جایی است برای خرید و فروش سهام. در مقاله “بورس چیست” به صورت کامل و عامیانه در مورد بورس توضیح دادم. اما در این مقاله قصد دارم دارم به صورت خیلی ساده در مورد “فرابورس ایران” توضیحاتی را خدمت شما ارائه دهم.

فرابورس ایران

فرابورس برای این بوجود آمد تا شرکت هایی که نمیتوانند شرایط دشوار پذیرش در بورس را داشته باشند یک سطح پایین تر، آن ها را در بورس ایران پذیرش کنند. به همین منظور بورس، شرکتی زیر مجموعه را با نام فرابورس تشکیل داد تا با تسهیل کردن شرایط، شرکت های بیشتری وارد بورس شوند.

فرابورس ایران

فرابورس ایران

فرابورس شرایط راحت تری را برای شرکت ها بوجود آورده و به شرکت هایی که در فرابورس عرضه شوند معافیت مالیاتی ۱۰ درصدی میدهد. از همین رو خیلی از شرکت ها که توانایی ورود به بورس را ندارند و قصد گسترش کسب و کار خود را هم دارند می توانند در بازار فرابورس ایران پذیرش شوند و سهام خود را به فروش برسانند.

همانطور که متوجه شدید بازارهای مالی دارای دسته بندی هایی هستد و همین دسته ها باز خودشان دارای زیر مجموعه هستند تا هم کار سرمایه گذاران راحت تر شود و هم کار این سازمان های مالی. بازار فرابورس ایران خودش نیز دارای زیر مجموعه هایی است که هر کدام را برای شما نام میبرم تا با آن ها و نحوه کارشان آشنا شوید.

زیر مجموعه های فرابورس

برای شرکت ها به ترتیب شرایط سختی، بازار های فرابورس دسته بندی می شوند. زیر مجموعه های دیگر آن برای کارهای دیگر طراحی شده است.

بازار های بورس

بازار های بورس

بازار اول | این بازار برای شرکت ها است و بالاترین شرایط سختی را دارد. بنابراین شرکت هایی در آن هستند که اعتبار بالاتری دارند. این شرکت ها باید دارای این شرایط باشند. حداقل سرمایه اصلی ۲۰ میلیارد تومان و ۲ سال از فعالیت این شرکت ها گذشته باشد.

بازار دوم | شرایط پذیرش در این بازار به این شکل است. حداقل میزان سرمایه ۲۰ میلیارد تومان و ۱ سال هم از مدت فعالیت این شرکت ها گذشته باشد.

بازار سوم | بازار عرضه برای انجام معاملات عمده آن دسته از اوراق بهاداری است که شرایط یا امکان پذیرش در فرابورس را ندارند.

بازار پایه | در این بازار شرکت های قرار دارند که شرایط پذیرش فرابورس را ندارند که بر اساس رنگ تابلو به ترتیب اهمیت رتبه بندی می شوند ( زرد – نارنجی – قرمز )

بازار های نوین مالی | در این بازار اوراق مشارکت، گواهی ها، اسناد خزانه اسلامی، و اوراق مسکن را می توانید خرید و فروش کنید.

بله درست متوجه شدید شما میتوانید در فرابورس ایران، “اوراق مسکن” خرید کنید و بدون اینکه سپره گذاری کنید وام مسکن با سود ۱۸ درصد دریافت کنید. نماد معاملاتی آن “تسه” است.

تصورات اشتباه

شرکت هایی که در فرابورس قرار دارند شرکت های خیلی بزرگی نیستند و می توانند سهام آنها خیلی سریع بالا یا پایین بیاید. البته نه تمام شرکت های فرابورس بلکه اکثر آن ها، مخصوصا آن هایی که در بازار پایه هستند. از این رو این بازار دارای ریسک بیشتری است.

تصورات اشتباه

تصورات اشتباه

شاید تصور کنید خرید و فروش سهام شرکت هایی که در فرابورس هستند با توجه به شرایط و ریسکی که گفتم کار اشتباهی باشد. چون آن ها شرکت هایی هستند که مورد پذیرش بورس قرار نگرفته اند و بزرگی شرکت آنها کم است و از این تصورات.

همانطور که در آموزش های قبلی هم گفتم ما نیاز به یک سبد سهام داریم تا بر اساس استراتژی که داریم سهام داخل این سبد را انتخاب کنیم. ما هر استراتژی که داشته باشیم، لاجرم مجبور هستیم درصدی از سرمایه خود را برای خرید شرکت های ریسکی اختصاص دهیم. چون میتوانند سود آوری خوبی داشته باشند.

نکات مهم

  • برای معاملات آنلاین در بازار فرابورس ایران نیازی به گرفتن کد معاملاتی جداگانه نیست. با همان کد بورسی که داریم می توانیم معاملاتمان را در بازار فرابورس انجام دهیم.
  • حجم زیادی از سرمایه خود را به سهام شرکت هایی که در بازار پایه قرار دارند اختصاص ندهید. این بازار ها برای سفته بازان بازار است و زیاد نمی توان با تحلیل این سهام را تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ خرید و فروش کرد. چون عمق زیادی ندارند و تحلیل ها به راحتی می تواند اشتباه از آب درآید. بیشتر به تجربه حضور شما در بازار بستگی دارد.
  • قوانین بورس و فرابورس الان تقریبا به صورت روزانه تغییر می کند. به عنوان مثال حجم مبنا در فرابورس ۱ بود ولی قوانین آن الان تغییر کرده است. در مورد حجم مبنا در دروه ها آموزش داده ام. حتما در پنل معاملاتی خود در قسمت “پیام ها”، پیام هایی که از طرف سازمان بورس میاید را چک کنید تا از تغییرات قوانین با خبر شوید.

امیدورام این آموزش مورد توجه شما عزیزان قرار گرفته باشد.

حتما آموزش های دیگر ما را در زمینه “سرمایه گذاری” و “کسب و کار“ در سایت “رضا روشنایی“ مطالعه کنید.

همیشه پر سود و موفق باشد، یادتان باشد ثروتمند شدن عزت و افتخار است و برای ثروتمند شدن “ آموزش “ اصل مهم و اول است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا