روش محاسبه میانگین متحرک نمایی

نکته ای که ما تلاش داریم بدان اشاره کنیم این است که گاهی اوقات میانگین متحرک ساده ممکن است بیش از حد ساده باشد. اگر راهی وجود داشت که می شد این اسپایک ها را فیلتر کرد تا مبادا ایده اشتباهی برداشت کنیم.. هوم … یک لحظه صبر کنید … بله، راهی وجود دارد!

مقدمه‌ای بر اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی یا EMA نوعی میانگین متحرک یا MA است که وزن و اهمیت بیشتری را بر روی روش محاسبه میانگین متحرک نمایی جدیدترین نقاط داده قرار می‌دهد. EMA به عنوان میانگین متحرک وزن‌دار نمایی نیز شناخته می‌شود. یک میانگین متحرک موزون نمایی نسبت به میانگین متحرک ساده یا SMA که وزن برابری را برای همه مشاهدات در دوره اعمال می‌کند، به طور قابل توجهی به تغییرات قیمت اخیر واکنش نشان می‌دهد. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره این اندیکاتور پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای این متن با ما همراه باشید‌.

اندیکاتور EMA به شما چه می‌گوید؟

میانگین‌های متحرک نمایی 12 و 26 روزه EMA اغلب میانگین‌های کوتاه‌مدت نقل‌شده و تحلیل‌شده هستند. 12 و 26 روزه برای ایجاد شاخص‌هایی مانند واگرایی و همگرایی میانگین متحرک MACD))و درصد نوسانگر قیمتPPO استفاده می‌شود. به طور کلی، EMA های 50 و 200 روزه به عنوان شاخصی برای روندهای بلند مدت استفاده می‌شوند. هنگامی که قیمت سهام از میانگین متحرک 200 روزه خود عبور می‌کند، این یک سیگنال فنی است که یک بازگشت رخ داده است.

برای معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، میانگین‌های متحرک زمانی که به درستی اعمال می‌شوند بسیار مفید و قابل فهم هستند. با این حال، آن‌ها متوجه می‌شوند که این سیگنال‌ها در صورت استفاده نادرست یا سوء تعبیر می‌توانند زیانبار باشند. همه میانگین‌های متحرک که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند، شاخص‌های عقب مانده هستند. در نتیجه، نتایج حاصل از اعمال میانگین متحرک در نمودار بازار خاص باید برای تأیید حرکت بازار یا نشان دادن قدرت آن باشد. زمان بهینه برای ورود به بازار اغلب قبل از اینکه میانگین متحرک نشان دهد روند تغییر کرده است، می گذرد.

یک اندیکاتور میانگین متحرک نمایی تا حدودی تأثیر منفی تاخیرها را کاهش می‌دهد. از آنجایی که محاسبه EMA وزن بیشتری بر آخرین داده‌ها روش محاسبه میانگین متحرک نمایی می‌گذارد، قیمت را کمی محکم‌تر در آغوش می‌گیرد و سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد. این زمانی مطلوب است که از EMA برای استخراج سیگنال ورودی معاملاتی استفاده شود. مانند همه شاخص‌های میانگین متحرک، EMAها برای بازارهای پرطرفدار بسیار مناسب‌تر هستند.

هنگامی که بازار در یک روند صعودی قوی و پایدار قرار دارد، خط نشانگر EMA نیز یک روند صعودی و بالعکس را برای یک روند نزولی نشان می‌دهد. یک معامله گر هوشیار هم به جهت خط EMA و هم به رابطه نرخ تغییر از یک نوار به نوار دیگر توجه می‌نماید. برای مثال، فرض کنید که حرکت قیمت یک روند صعودی قوی شروع به صاف شدن و معکوس شدن کند. از نقطه نظر هزینه فرصت، ممکن است زمان آن رسیده باشد که به سرمایه گذاری صعودی‌تری روی بیاورید.

محدودیت‌های EMA چیست؟

مشخص نیست که آیا باید در روزهای اخیر بر بازه زمانی تاکید بیشتری شود یا خیر. بسیاری از روش محاسبه میانگین متحرک نمایی معامله‌گران معتقدند که داده‌های جدید روند فعلی امنیت را بهتر منعکس می‌کنند. در عین حال، دیگران احساس می‌کنند که اضافه وزن تاریخ‌های اخیر سوگیری ایجاد می‌کند که منجر به هشدارهای نادرست بیشتر می‌شود و خطا ایجاد می‌کند. به طور مشابه، اندیکاتور میانگین متحرک نمایی کاملاً بر داده‌های تاریخی متکی است. بسیاری از اقتصاددانان بر این باورند که بازارها کارآمد هستند، به این معنی که قیمت‌های فعلی بازار در حال حاضر همه اطلاعات موجود را منعکس می‌کنند. اگر بازارها واقعاً کارآمد هستند، استفاده از داده‌ها تاریخی نباید چیزی در مورد جهت آینده قیمت دارایی‌ها به ما بگوید.

تفاوت‌های EMA و SMA چیست؟

تفاوت عمده بین EMA وSMA حساسیتی است که هر یک نسبت به تغییرات داده‌های مورد استفاده در محاسبه نشان می‌دهد. به طور خاص، EMA به قیمت‌های اخیر وزن‌های بالاتری می‌دهد، در حالی که SMA وزن‌های مساوی را به همه مقادیر اختصاص می‌دهد. این دو میانگین مشابه هستند زیرا به یک روش تفسیر می‌شوند و هر دو معمولاً توسط معامله گران فنی برای هموارسازی نوسانات قیمت استفاده می‌گردند. از آنجایی که EMAها روی داده‌های اخیر وزن بیشتری نسبت به داده‌های قدیمی‌تر قائل می‌شوند، در مقایسه یا SMAها به آخرین تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهند. این باعث می‌شود که نتایج EMA به روز‌تر باشد و توضیح می‌دهد که چرا آن‌ها توسط بسیاری از معامله گران ترجیح داده می‌شوند.

سخن آخر درباره اندیکاتور میانگین متحرک نمایی

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی یک میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیشتری را برای آخرین نقاط داده قائل می‌شود. مانند همه میانگین‌های متحرک، این اندیدکاتور فنی برای تولید سیگنال‌های خرید و فروش بر اساس متقاطع‌ها و واگرایی‌ها از میانگین تاریخی استفاده می‌شود. معامله گران اغلب از چندین اندیکاتور استفاده می‌کنند.

انواع میانگین متحرک (مووینگ اوریج) در تحلیل تکنیکال

میانگین‌های متحرک از ابزارهای رایج در تحلیل تکنیکال هستند که برای تعیین روند و نیز تشخیص موقعیت‌های خرید و فروش در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، مووینگ اوریج (Moving Average) یا میانگین متحرک در واقع میانگینی از قیمت‌ها و یا داده‌ها در یک بازه زمانی خاص می‌باشد روش محاسبه میانگین متحرک نمایی که معمولا به عنوان یک اندیکاتور در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد و برای تشخیص روندها به کار گرفته می‌شوند. میانگین متحرک با حذف نوسانات قیمتی باعث می‌شود که تصویر واضح‌تری از یک روند قیمتی در گذشته به دست بیاید.

یکی از مهمترین کاربردهای مووینگ اوریج یا میانگین متحرک شناسایی نقاط حمایت و مقاومت در یک روند است و سرمایه‌گذاران می‌توانند با تشخیص این نقاط موقعیت‌های خرید و یا فروش خود را تعیین کنند.

انواع میانگین متحرک

1. میانگین متحرک ساده (SMA): این نوع میانگین متحرک در واقع ساده‌ترین نوع می‌باشد که از جمع قیمت‌های پایانی گذشته تقسیم بر دوره با بازه زمانی مشخص به دست می‌آید. یعنی اگر میانگین متحرک ساده قیمت‌های 10 روز گذشته را محاسبه کنیم؛ میانگین متحرک ساده به راحتی از جمع این قیمت‌ها تقسیم بر 10 حاصل می‌شود که اولین داده در میانگین متحرک ساده محسوب می‌شود. در میانگین متحرک ساده همه داده‌های قیمتی ارزش یکسانی دارند. فرمول محاسبه میانگین متحرک ساده به شرح زیر است:

2. میانگین متحرک نمایی (EMA): میانگین متحرک نمایی نوع دیگری از انواع میانگین‌های متحرک است که به داده‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد تا خود را بهتر با اطلاعات و یا قیمت‌های جدید وفق دهد. برای محاسبه میانگین متحرک نمایی ابتدا باید میانگین متحرک ساده را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه کرد. پس از آن ضریب وزنی میانگین متحرک نمایی محاسبه می‌شود که در واقع نقطه تمایز میانگین متحرک ساده و نمایی است. فرمول محاسبه میانگین متحرک نمایی به صورت زیر است:

بسیاری از افراد بسته به استراتژی معاملاتی خود از این میانگین‌های متحرک استفاده می‌کنند و در واقع می‌توان گفت هیچکدام نسبت به دیگری برتری خاصی ندارند. حتی در بسیاری موارد تحلیل‌گران بازارهای جهانی از میانگین متحرک ساده برای تحلیل نمودار قیمت استفاده می‌کنند. اما آنچه روشن است این است که با توجه به اینکه میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به داده‌های اخیر می‌دهد قدرت پاسخگویی آن در برابر داده‌های جدید بیشتر است و حساسیت آن نیز بیشتر است.

مزایا و معایب استفاده از میانگین متحرک در تحلیل نمودار

استفاده از میانگین‌های متحرک در تحلیل نمودارهای قیمت در انواع بازارهای مالی بسیار رایج است و در واقع یک ابزار بنیادی برای تحلیل محسوب می‌شود. اما سرمایه‌گذاران می بایست همواره از بازارهای دیگری در کنار میانگین‌های متحرک استفاده کنند چرا که به تنهایی نمی‌توانند که موقعیت را دقیق را پیش‌بینی کنند. مهمترین مزایا و معایب میانگین متحرک به شرح زیر است:

1. با توجه به اینکه میانگین‌های متحرک بر اساس داده‌های گذشته تعیین می‌شود قدرت پیش‌بینی زیادی برای آینده ندارد لذا باید احتمال خطا را برای آن در نظر گرفت.
2. بهترین عملکرد میانگین متحرک زمانی است که روند پرقدرت است اما زمانی که بازار با نوسانات زیاد مواجه می‌شود میانگین‌های متحرک کارایی خود را از دست می‌دهند.
3. استفاده از میانگین متحرک حتما باید همراه با ابزارهای مالی دیگر باشد چرا که به تنهایی قدرت کافی برای تعیین موقعیت‌های خرید و یا فروش ندارند.

گاهی اوقات سرمایه‌گذاران از تقاطع دو و یا سه میانگین متحرک برای تحلیل استفاده می‌کنند که این نیز حتما نیاز به پشتیبانی سایر ابزارها و یا اندیکاتورها دارد.