شاخص گردش پول

اندیکاتور MFI چیست؟

اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا (Money Flow Index) از خانواده نوسانگرها می‌باشد که جریان ورود یا خروج نقدینگی به بازار را در قالب یک شاخص نشان می‌دهد. اما بررسی ورود و خروج نقدینگی به بازار چه اهمیتی دارد؟

بر اساس تئوری اقتصادی حجم پول، زمانی که حجم پول در بازاری افزایش می‌یابد قدرت خرید نیز به صورت موازی افزایش خواهد یافت و در نتیجه فروشندگان تمایل ندارند تا دارایی خود را با قیمت پایین عرضه کنند. عدم جذابیت قیمتهای پایین برای فروشندگان و همچنین افزایش تقاضای خریداران سبب می‌شود تا قیمتها افزایش یابد و مادامی که قیمتها باعث ارضای فروشندگان نشود شاهد روند افزایشی آن خواهیم بود. این موضوع به صورت عکس نیز صدق می‌کند؛ زمانی که نقدینگی از بازار خارج می‌شود طبیعتا تقاضا در بازار افت خواهد کرد و این اتفاق سبب می‌شود تا قیمتها کاهش یابند.

حال این تئوری را در بازار سرمایه مورد بررسی قرار می‌دهیم؛ زمانی که یک گزینه سرمایه‌گذاری مورد توجه فعالان بازار قرار می‌گیرد، به مرور زمان حجم زیادی پول وارد بازار خواهد شد و به تدریج قیمتها افزایش خواهند یافت. همچنین خروج پول از بازار می‌تواند شرایطی عکس را بوجود آورد و در نهایت منجر به کاهش قیمت گردد.

نحوه محاسبه اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI شباهت زیادی با اندیکاتور RSI دارد با این تفاوت که حجم معاملات نیز در محاسبات MFI لحاظ شده است. برخی از تحلیلگران معتقدند که MFI دقیقا همان اندیکاتور RSI می‌باشد، با این تفاوت که حجم نیز در محاسبات آن دخیل شده است. محاسبات اندیکاتور MFI بسیار ساده می‌باشد و در درجه اول قیمت بسته (Close) با بیشترین و کمترین قیمت (High & Low) جمع می‌شود و تقسیم بر سه خواهد شد که به حاصل این میانگین اصطلاحا قیمت تایپیکالی گفته می‌شود.

در قدم دوم جریان نقدینگی محاسبه می‌گردد؛ جریان نقدینگی به سه دسته جریان مثبت، جریان منفی و جریان خنثی تقسیم بندی می‌شود:

1. جریان نقدینگی مثبت: زمانی که قیمت تایپیکالی از قیمت روز گذشته بالاتر باشد در این حالت جریان نقدینگی مثبت است.
2. جریان نقدینگی منفی: زمانی که قیمت تایپیکالی از قیمت روز گذشته پایین‌تر باشد در این حالت جریان نقدینگی منفی است.
3. جریان خنثی نقدینگی: زمانی که قیمت تایپیکالی نسبت به روز گذشته تغییرلتی نداشته باشد در این حالت وضعیت خنثی دارد.

در قدم سوم نسبت نقدینگی محاسبه خواهد شد و این نسبت از تقسیم جریان نقدینگی مثبت بر منفی بدست خواهد آمد:

حال تمام داده های مورد نیاز برای محاسبه MFI تکمیل شده است و به راحتی می‌توانیم بر اساس فرمول زیر شاخص جریان نقدینگی را محاسبه کنیم. البته تاکید می‌گردد که تحلیلگران تکنیکال هیچ نیازی به محاسبه MFI ندارند و صرفا جهت آموزش و تفهیم هرچه بهتر موضوع، نحوه محاسبه آن آموزش داده شده است.

سیگنال اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI شباهت بسیار زیادی به RSI دارد. این اندیکاتور مانند RSI در محدوده ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کند و دو سطح ۲۰ و ۸۰ سطوح پر اهمیت این اندیکاتور را تشکیل می‌دهند. ناحیه بالای ۸۰ به عنوان ناحیه اشباع ورود نقدینگی به بازار و ناحیه زیر ۳۰ به عنوان ناحیه اشباع خروج نقدینگی نام‌گذاری می‌شوند.

سیگنال فروش اندیکاتور MFI:
زمانی که جریان نقدی پول وارد بازار می‌شود شاخص نمودار MFI شروع به رشد می‌کند و پس از گذر از سطح ۸۰ وارد ناحیه اشباع ورود نقدینگی می‌شود. به مرور زمان و با بالا رفتن قیمت، انگیزه لازم در بین عرضه‌کنندگان ایجاد می‌شود و به مرور شاهد افزایش فروش و خروج نقدینگی از بازار خواهیم بود. نشانه های فروش زمانی پررنگ خواهد شد که نمودار MFI از ناحیه اشباع ورود نقدینگی خارج شود و سطح ۸۰ را از بالا به پایین بشکند. در این حالت با توجه به خروج نقدینگی احتمالا شاهد شروع حرکت ریزشی قیمت خواهیم بود.

سیگنال خرید اندیکاتور MFI:
افزایش فروشهای بی امان و خروج نقدینگی از بازار به مرور زمان قیمت را کاهش می‌دهد. با توجه به افت قیمتها و افزایش ارزندگی، انگیزه لازم در بین سرمایه‌گذاران پدید خواهد آمد و به مرور زمان شاهد ورود نقدینگی در بازار خواهیم بود که این اتفاق منجر به حرکت نمودار MFI از ناحیه اشباع خروج نقدینگی به ناحیه تعادلی خواهد بود. بنابراین زمانی که سطح ۲۰ توسط خط MFI از پایین به بالا شکسته شد می‌توانیم آن را به عنوان سیگنال خرید تلقی کنیم.

واگرایی و همگرایی در MFI:

یکی از ویژگی‌های مثبت اندیکاتور MFI امکان بررسی ضعف در روند می‌باشد. این اندیکاتور همانند RSI در تشخیص واگرایی ها در کف و قله‌ها دقت نسبتا بالایی دارد. با توجه به اهمیت بررسی واگرایی در اندیکاتورها، MFI می‌تواند کمک بزرگی در زمینه تشخیص قدرت روند باشد.

اندیکاتور MFI چیست؟

اندیکاتور MFI مخفف کلمات Money Flow Index است که در به معنی شاخص جریان ( گردش) نقدینگی است. MFI در واقع اسیلاتوری است که با استفاده از قیمت و حجم معاملات ساخته می شود و معمولا به عنوان RSI وزن داده شده با حجم شناخته می شود، این اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی مثل اندیکاتور ها بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می کند و زمانی که تقاضا زیاد شده و قیمت رشد می کند به سمت بالا صعودی می شود و زمانی که قیمت افت کرده به عرضه زیاد می شود به سمت پائین نزول می کند.

جالب است بدانید این اندیکاتور دقیقا مثل اندیکاتور RSI است و تنها تفاوت محاسبه ای آن در استفاده از حجم در فرمول آن است. در مورد RSI زمانی که این اندیکاتور به بالای مرز ۷۰ و یا زیر مرز ۳۰ قرار می گیرد به ترتیب اشباع خرید و اشباع فروش رخ می دهد که در مورد اندیکاتور mfi این موضوع به ترتیب اعداد ۸۰ و ۲۰ را شامل می شود و زمانی که مقدار MFI به بالای ۸۰ نفوذ می کند حالت اشباع خرید و زمانی که به زیر ۲۰ می رود اشباع فروش است ، در شکل زیر ظاهر نوسان این اندیکاتور را در سهم این خودرو ( خودرو) می بینید . شکل زیر نرم افزار تحلیلی آمی بروکر ( Amibroker ) است.

کاربرد های اندیکاتور MFI

این اندیکاتور همانند اندیکاتور RSI مس توانند ناحیه های اشباع خرید و فروش را به شما نشان دهد که ورود و خروج از این ناحیه های هر یک سیگنال خاصی در این اندیکاتور محسوب می شود. در شکل بالا اگر دقت کنید می بینید زمانی که اندیکاتور از ناحیه اشباع خارج شده است روند سهم حتی برای کوتاه مدت هم که شده تغییر کرده است.از طرفی از این اندیکاتور می توان برای کشیدن خط روند نیز بهره برد ، زمانی که برای این اندیکاتور خط روند می کشید می توانید در ناحیه هایی که این خط روند ها شکسته می شود سیگنال ورود و خروج از سهم بگیرید.نحوه ترسیم این خط روند ها و چگونگی استفاده از آن در کنار تحلیل تکنیکال کاربردی می تواند به شدت قدرت بالایی به شما در انتخاب ناحیه های ورود و خرج از سهم بدهد. همچنین استفاده از این اندیکاتور برای یافتن واگرایی مثبت و منفی در سهام نیز استفاده می شود. در شکل زیر واگرایی مثبت اندیکاتور MFI در سهم ایران خودرو باعث رشد قیمتی سهم شده است.

فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

هر چند دانستن فرمول محاسبه اندیکاتور ها زیاد مسئله مهمی در یادگیری این اندیکاتور نیست اما دوستانی که تمایل دارند در مورد این اندیکاتور و نحوه محاسبه آن بدانند به فرمول های زیر دقت کنند

گام اول: محاسبه میانگین سه قیمت

در فرمول بالا میانگین قیمت بالا ، پائین و بسته شده سهم به دست می آید

گام دوم : محاسبه جریان نقدینگی

گام سوم : محاسبه نسبت نقدینگی

Positive money flow یا جریان پول مثبت حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت بالاتر از روز قبل خود است.

Negative money flow یا جریان پول منفی حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت پائین تر از روز قبل خود است.

گام چهارم : محاسبه شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

از هر دو فرمول زیر این نسبت به دست می آید

پا نوشت : برای استفاده درست از این اندیکاتور محاسبه این فرمول را لازم نیست بیاموزیم .

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

شاخص گردش پول (MFI) چیست؟

ابزارهای تحلیل تکنیکال گاهی سیگنال‌هایی مبنی بر اشباع خرید یا اشباع فروش برای معامله‌گران ارسال می‌کنند. در چنین شرایطی می‌توان گفت شاخص گردش پول (MFI) همان اهرم فشاری است که برای خرید یا فروش دارایی دیجیتال توسط معامله‌گران و تحلیلگران به کار می‌رود. برای آشنایی با نحوه محاسبه شاخص گردش پول تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

MFI چیست؟

Money flow index یا به طور مختصر MFI یا به عبارتی شاخص گردش پول، یک نوسانگر تکنیکال (اندیکاتور) است که برای اندازه‌گیری جریان ورودی و خروجی پول یک دارایی دیجیتال، در یک بازه زمانی مشخص به کار می‌رود. از شاخص گردش پول برای مشخص کردن حجم معاملات، قیمت و فشار خرید و فروش استفاده می‌شود.

از آنجا که بررسی حجم معاملات به تنهایی برای اندازه گیری حرکت قیمت بازار معیار مناسبی نیست، تحلیلگران از شاخص گردش پول استفاده می‌کنند تا متوجه حرکات صعودی یا نزولی بازار که احساس بازار را نشان می‌دهد، مشخص کنند.

جامع ترین شاخص گردش پول دوره آموزشی ترید و تحلیل تکنیکال

چگونگی کارکرد شاخص گردش پول

این شاخص در مقیاس بین صفر تا 100 در نوسان است. یعنی عددی که بر اساس محاسبه شاخص گردش پول به دست می‌آید، عددی بین 0 تا 100 است. این عدد وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش را در بازار نشان می‌دهد.

نکته: چنانچه عددی که به وسیله این شاخص به دست می‌آید بالای 80 باشد، اشباع خرید را نشان می‌دهد. عدد زیر 20 هم گویای شرایط اشباع فروش است. سیگنال‌هایی که از این طریق به دست می‌آیند، گویای شکل‌گیری روند جدیدی در بازار هستند.

چنانچه سیگنال‌ها نقاطی را روی نمودار ایجاد کنند که نوسانات قیمت دارایی و شاخص گردش پول با یکدیگر در تناقض باشند، حالت واگرایی اتفاق می‌افتد. واگرایی صعودی در شرایطی اتفاق می‌افتد که قیمت کف جدید با شاخص گردش پول متوازن نباشد. اگر قیمت سقف جدیدی روی نمودار مشاهده شود که شاخص گردش پول به آن سقف نرسد، شاهد وقوع واگرایی نزولی خواهیم بود.

نحوه محاسبه شاخص گردش پول

شاخص گردش پول به صورت دستی محاسبه نمی‌شود، بلکه این کار توسط پلتفرم‌هایی مانند تریدینگ ویو به صورت خودکار انجام می‌شود. با این وجود باید از مراحل محاسبه مطلع باشید. فرآیند محاسبه شاخص گردش پول در 5 مرحله انجام می‌شود که عبارتند از:

1. محاسبه قیمت تیپیکال (Typical Price)

در این مرحله باید قیمت سقف، کف و قیمت پایانی دارایی دیجیتال مورد نظر را به دست آورید.

در این مرحله گردش پول اولیه از ضرب کردن حجم معاملات در قیمت تیپیکال به دست می‌آید.

حجم معاملات × قیمت تیپیکال = گردش پول اولیه

بعد از به دست آوردن گردش پول اولیه باید بدانید که نسبت به قبل بیشتر شده یا کمتر که این مثبت و منفی بودن آن را مشخص می‌کند.

در این مرحله باید گردش پول‌های مثبت را در 14 دوره زمانی تقسیم بر مجموع گردش پول‌های منفی در همان 14 دوره زمانی اخیر کنید.

در این مرحله با داشتن نسبت گردش پول می‌توانید شاخص گردش پول را به دست آورید.

کاربرد اندیکاتور شاخص گردش پول برای معامله‌گران

این شاخص حرکات بازگشت بازار را به وسیله ارسال سیگنال‌های اشباع شاخص گردش پول خرید و اشباع فروش به معامله‌گران اطلاع می‌دهد. همچنین معامله‌گران از این اندیکاتور برای تعیین احساس بازار یعنی نوسانات حجم معاملات از روی علاقه یا بی‌میلی کاربران استفاده می‌کنند.

این اندیکاتور برای پیش‌بینی حرکات و روند بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما از آنجایی که اطلاعات کاملا دقیقی ارائه نمی دهد، بهتر است که از آن در کنار سایر اندیکاتورها استفاده شود.

قرار گرفتن شاخص گردش پول در مقابل شاخص قدرت نسبی

از شاخص قدرت نسبی برای ترسیم نمودار قدرت و ضعف قیمت دارایی دیجیتال استفاده می‌شود. شاخص نسبی و گردش پول هر دو سیگنال‌هایی ارائه می‌دهند که اشباع خرید و فروش را نشان می‌دهد. این اطلاعات برای تصمیم گیری خرید یا فروش دارایی دیجیتال به معامله‌گر کمک می‌کند.

این دو شاخص از این جهت با هم فرق دارند که: شاخص قدرت نسبی داده‌ها و آمارهای مبتنی بر حجم معاملات را در بر نمی‌گیرد. به همین دلیل است که بیشتر معامله گران و تحلیلگران برای اینکه اطلاعات دقیقی داشته باشند، از این دو در کنار یکدیگر استفاده می‌کنند.

نتیجه گیری

در این مقاله با شاخص گردش پول (MFI) به عنوان یک نوسانگر تکنیکال آشنا شدیم. این شاخص برای اندازه‌گیری جریان ورودی و خروجی پول یک دارایی دیجیتال، در یک بازه زمانی مشخص به کار می‌رود. در شاخص گردش پول اصل از شاخص گردش پول برای مشخص کردن حجم معاملات، قیمت و فشار خرید و فروش استفاده می‌شود.

این شاخص در مقیاس بیت صفر تا 100 در نوسان است. یعنی عددی که بر اساس محاسبه شاخص گردش پول به دست می‌آید، عددی بین 0 تا شاخص گردش پول 100 است. این عدد وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش را در بازار نشان می‌دهد. به این صورت که اگر عددی که به وسیله این شاخص به دست می‌آید بالای 80 باشد، اشباع خرید را نشان می‌دهد. عدد زیر 20 هم گویای شرایط اشباع فروش است.