فرمول محاسبه سود و ضرر
محاسبه میزان سود در بازار سرمایه چگونه است؟ / اهمیت محاسبه هزینه‌های جانبی
برای هر سرمایه‌گذار، مهمترین معیار عملکرد در سرمایه‌گذاری فرمول محاسبه سود و ضرر به‌عنوان تشخیص موفقیت، بازگشت سرمایه (ROI) یا سود در سرمایه‌گذاری آن است. سود در سرمایه‌گذاری یک معیار مالی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران چقدر سرمایه خرج می‌کنند تا ثروت بیشتری ایجاد کنند. در ادامه به‌صورت کامل به نحوه محاسبه سود در سرمایه‌گذاری پرداخته شده است.
سود در سرمایه‌گذاری و بازار بورس
به بیان بسیار ساده تفاوت قیمت میان خریدوفروش به‌عنوان سود یا زیان در نظر گرفته میشود. اما در این تعریف هزینه‌ها به‌صورت کلی در نظر گرفته نشده‌اند. برای محاسبه سود سهام باید کارمزد کارگزاری، کمیسیون و مالیات (فرمول محاسبه سود و ضرر معاملات بورسی در کشور ما از مالیات معاف هستند) در نظر گرفته شود.
به فرض ۱۰۰۰ سهم از یک شرکت را با قیمت اولیه ۱۰۰۰ تومان در هنگام عرضه در نظر بگیریم، به این معنی است که در ابتدا یک میلیون تومان هزینه پرداخت شده؛ سپس با گذشت زمان و رشد این سهام، قیمت هر عدد سهم به ۵۰۰۰ تومان می‌رسد و میزان سرمایه در این لحظه معادل پنج میلیون است.
از تفریق این دو عدد مبلغ ۴ میلیون به دست می‌آید اما این عدد سود فرمول محاسبه سود و ضرر ناخالص است و باید کارمزد کارگزاری برای انجام معاملات از آن کم شود که به مبلغ سود خالص برسد، به‌طور مثال اگر ۷۰ هزار تومان کارمزد پرداخت‌شده، و هزینه دیگری وجود نداشته، میزان سود از این معامله ۳ میلیون و ۹۳۰ هزار تومان خواهد بود. با تقسیم این عدد به تعداد سهم، میزان سود به‌دست‌آمده در ازای هر سهم به دست می‌آید.
نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست؟
نرخ بازگشت سرمایه یک معیار مالی است که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد سطح موفقیت مالی را با مقایسه نسبت سود کل تولیدشده به هزینه سرمایه‌گذاری اندازه‌گیری کند. از ROI میتوان برای تعیین میزان سرمایه‌گذاری فردی یا مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها استفاده کرد.
این سرمایه‌گذاری ممکن است بر روی افزایش دانش از طریق شرکت در دوره‌ها، کارگاه‌ها، دانشگاه و غیره تمرکز داشته باشد و یا بر روی شکل‌های سنتی‌تری از سرمایه‌گذاری انجام شود.
افراد می‌توانند باهدف ایجاد بازدهی و سود در قالب تغییر ذهنیت (افزایش دانش) سرمایه‌گذاری کنند تا با فراگیری مهارت‌ها یا دانش جدید به هدف خود برسند و یا بر کسب ثروت ملموس‌تری در قالب دارایی‌ها، مانند پول نقد، سهام و املاک وارد عمل شوند. بااین‌حال، ازآنجایی‌که اندازه‌گیری سود برای دانش دشوار به نظر می‌رسد از این معیار بیشتر برای اندازه‌گیری رشد ناشی از سرمایه‌گذاری‌های ملموس استفاده میشود.
یک سرمایه‌گذار یا یک کسب‌وکار میتواند از نرخ بازگشت سرمایه به‌عنوان معیار جذابیت مالی قبل از سرمایه‌گذاری یا هنگام فروش سرمایه‌گذاری برای تعیین درصد خالص سود استفاده کند. همه سرمایه‌گذاری‌ها ثمربخش نیستند، بنابراین میزان سود میتواند بر اساس قیمت خریدوفروش سرمایه‌گذاری مثبت یا منفی باشد.
اگرچه میزان بازگشت سرمایه به درک بازدهی حاصل از سرمایه‌گذاری کمک میکند، اما ارزش زمانی پول، یا بازدهی بر اساس مدت‌زمانی که سرمایه‌گذاری انجام‌شده است، را در معادله در نظر نمی‌گیرد. با محاسبه درصد بازده سرمایه‌گذاری، در مجموع سود، یا زیان به‌عنوان درصدی از کل سود یا زیان نشان داده میشود. اگرچه این‌یکی از روش‌های محاسبه بازگشت سرمایه است، اما به‌صورت کلی دو روش معمول برای محاسبه آن برای نتایج مشابه وجود دارد.
نحوه محاسبه سود در سرمایه‌گذاری بر اساس نرخ بازگشت سرمایه
نرخ بازگشت سرمایه به روش‌های مختلف قابل محاسبه است. در ادامه دو روشی را که بیشتر برای تعیین ROI استفاده میشود بررسی شده است ازآنجایی‌که در اکثر روش‌ها از املاک و مستغلات به‌عنوان یک وسیله درآمد منفعل نام برده میشود، مثالی در مورد سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات طراحی شده است.
یکی از راه‌های مؤثر محاسبه ROI استفاده از این فرمول است:
ROI = بازده خالص سرمایه‌گذاری تقسیم‌بر هزینه سرمایه‌گذاری ضربدر ۱۰۰ درصد
مراحل زیر را هنگام استفاده از این فرمول دنبال کنید:
۱. تعیین بازده خالص سرمایه‌گذاری
فرض کنید فردی یک‌خانه تک واحده را به قیمت ۳۰۰ میلیون تومان خریداری کرده‌است. یک سال بعد، به دلیل تقاضای زیاد و عرضه پایین، توانسته همان خانه را با ۶۰ میلیون تومان افزایش به قیمت ۳۶۰ میلیون تومان بفروشد. ازآنجاکه فروشنده به نماینده هر طرف کمیسیون می‌پردازد، فرض کنید فرد ۵ درصد از ارزش فروش ملک (۲.۵ درصد برای هر طرف) یا ۱۸ میلیون تومان پرداخت کرده. هنگام فروش خانه، همچنین باید از سپرده برای انتقال سند خانه و کارهای سند استفاده شود، که به‌طور مثال ۳ درصد دیگر از ارزش فروش شما یا ۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان برای شما هزینه دارد. فرد همچنین به‌طور مثال باید ۲۵ درصد بابت مالیات و عوارض شهرداری خرج کند ، که ۱۵ میلیون تومان دیگر هزینه دارد. ممکن است هزینه‌های دیگری در هنگام خریدوفروش ملک متحمل شود ، اما برای ساده نگه‌داشتن مثال، فرض میکنیم این‌ها تمام هزینه‌هایی است که فرد متحمل شده است.
(توجه داشته باشید که تمام اعداد بر اساس فرض مشخص‌شده‌اند و هزینه‌های ممکن برای شما بالاتر و یا پایین‌تر باشد)
با اطلاعات ارائه‌شده، بازده خالص سرمایه قابل محاسبه است:
در این قسمت قیمت خرید از ارزش فروش خانه کم میشود، پس‌ازآن باید هزینه‌های دیگری را که برای به دست آوردن یا فروش ملک خرج شده کم شود . این شامل هرگونه کمیسیون به نمایندگان، مالیات بر سود سرمایه و غیره میشود.
برای این کار ابتدا از ۳۶۰ میلیون تومان، ۳۰۰ میلیون (هزینه اولیه خانه) کم میشود که عدد ۶۰ میلیون تومان به دست می‌آید، سپس از ۶۰ میلیون تومان تمام خرج‌ها کم و عددی ۱۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان باقی می‌ماند.
۲. تعیین هزینه سرمایه‌گذاری
فرض کنید ۳۰۰ میلیون تومان هزینه خرید خانه در آن زمان از طریق وام مسکن با ۲۰ درصد سرمایه اولیه یا ۶۰ میلیون تومان خریداری پرداخته شده، بنابراین هزینه سرمایه‌گذاری در اینجا ۶۰ میلیون تومان خواهد بود.
۳. تقسیم سود خالص سرمایه‌گذاری بر هزینه سرمایه‌گذاری و ضربدر ۱۰۰ درصد
آخرین مرحله این است که بازده خالص سرمایه‌گذاری ۱۶ میلیون و دویست هزارتومانی از مرحله ۱ بر هزینه سرمایه‌گذاری ۶۰ میلیون تومانی مرحله ۲ تقسیم و اعشار در ۱۰۰ درصد ضرب شود تا ROI در قالب درصد به دست بیاید. نتیجه ۲۷ درصد خواهد بود.
یکی دیگر از روش‌های مؤثر محاسبه ROI، روش زیر است:
ROI = (ارزش نهایی سرمایه‌گذاری – ارزش اولیه سرمایه‌گذاری) / هزینه سرمایه‌گذاری ۱۰۰٪x
سخن پایانی
محاسبه سود سرمایه‌گذاری فقط به فرمول‌های بالا محدود نمی‌شود و راه‌ها و حتی ابزارهای زیادی برای آن وجود دارد. بسیاری از اپلیکیشن‌ها سرمایه‌گذاری در بورس این امکان را برای افراد فراهم می‌کنند، که سود خود را مشاهده کنند.
اما باید هزینه‌های جانبی در سرمایه‌گذاری نیز در نظر گرفته شود. به‌طور مثال اگر فردی برای مشارکت در بورس کلاس رفته و هزینه کرده این هزینه‌بر سود او تأثیر گذاشته خواهد داشت. همچنین برای محاسبه دقیق‌تر سود سرمایه‌گذاری باید فاکتور زمان نیز در نظر گرفته شود، به‌طور مثال اگر نرخ رشد سود از تورم کمتر باشد، بهتر است در سرمایه‌گذاری تجدیدنظر شود.
نحوه شمارش پیپ در انس طلا یا XAUUSD
انس جهانی طلا، یکی از سودآورترین دارایی ها در بازار فارکس میباشد. در بازار فارکس شما بدون داشتن طلای فیزیکی، میتوانید آن را خرید و فروش کنید. اینکار با استفاده از قرارداد مابه التفاوت(CFD) انجام میشود. برای معامله این دارایی میباست از نحوه شمارش پیپ در انس طلا اطلاع داشته باشید.
برای اینکه بتوانید یک دارایی را معامله کنید در ابتدا باید بدانید که ارزش دلاری ریسک-بازدهی شما چه میزان است. در غیر اینصورت نمیتوانید مدیریت سرمایه صحیحی داشته باشید و حتی با وجود وین ریت بالا، در بلندمدت ضرر خواهید کرد.
نوسانات روزانه انس طلا به چه صورت است؟
طی دهه گذشته، بطور متوسط انس طلا روزانه در حدود ۲۰۰۰ الی ۳۰۰۰ پیپ نوسان میکند. انس طلا براحتی میتواند از ۵۰ تا ۴۰۰ پیپ در چند دقیقه نوسان کند چون برگشت های قوی در انس طلا رایج است.
به همین دلیل انس طلا بسیار پرنوسان است و تریدرها باید در محاسبه ریسک و اندازه پوزیشن معاملاتی دقت کنند. بنابراین برای اینکه بتواند مدیریت سرمایه را رعایت کنید، باید حجم فرمول محاسبه سود و ضرر معاملاتی را درست انتخاب کنید. برای انتخاب حجم معاملاتی باید بتواند پیپ را بشمارید و بتوانید ارزش دلاری آن را بر اساس لات بدست بیاورید.
در این مقاله نحوه شمارش پیپ در انس طلا و ارزش دلاری آن را بررسی خواهیم کرد.
همانطور که اطلاع دارید، پیپ همان تغییرات قیمت یک دارایی در قالب اعشار میباشد. پیپ یعنی کوچکترین تغییرات قیمت در یک دارایی. ارزش پیپ از یک دارایی با دارایی دیگر تفاوت دارد. اگر در معامله با جفت ارزهای فارکس تجربه داشته باشید، ممکن است در معامله با انس طلا دچار مشکل شوید.
این امر بدین دلیل است که قیمت انس طلا بصورت دو عدد اعشار است و ارزش پیپ در انس طلا با ارزش آن در جفت ارزهای فارکس تفاوت دارد. اینحالت بدین دلیل است که در انس طلا، یک پیپ برابر است با ۰.۰۱(یک سنت)؛ اما یک پیپ در جفت ارزهای فارکس برابر است با ۰.۰۰۰۱(یک صدم سنت) میباشد.
اگر در متاتریدر و با استفاده از لات معامله کنید، براحتی میتوان تعداد پیپ در انس طلا را شمرد. برای مثال اگر انس طلا از قیمت ۱۸۰۰.۰۰ به قیمت ۱۸۰۱.۰۰ برسد، آنگاه ۱۰۰ پیپ افزایش قیمت داشتیم. اگر این تفاوت قیمت با ۱ لات معاملاتی معامله شود، آنگاه ۱۰۰ دلار سود میکنیم. پس ۱ پیپ در انس طلا با ۱ لات معاملاتی برابر است با ۱ دلار.
بنابراین وقتی میگوییم انس طلا ۱ پیپ افزایش قیمت پیدا کرد، این یعنی انس طلا ۱ سنت افزایش پیدا کرد مثلا از ۱۸۰۰.۰۰ رسیده است به ۱۸۰۰.۰۱.
نحوه شمارش پیپ در انس طلا بدین صورت است که یک پیپ با لات میکرو، برابر است با ۰.۰۱$ یا ۱ سنت؛ و یک پیپ با ۱ لات برابر است با ۱ دلار.
در انس طلا یک پیپ برابر است با ۱ سنت(۰.۰۱$). این یعنی هر وقت انس طلا یک پیپ نوسان میکند، شما ۱ سنت سود یا ضرر خواهید کرد. برای اینکه ۱ دلار سود کنید، انس طلا باید چند پیپ تغییر کند؟ ۱۰۰ پیپ؛ یعنی:
پس در انس طلا، ۱۰۰ پیپ برابر است با ۱ دلار.
نحوه محاسبه ارزش دلاری پیپ در هر لات در انس طلا:
برای محاسبه ارزش دلاری پیپ در انس طلا میتوانیم از فرمول زیر استفاده کنیم:
ارزش دلاری پیپ= اندازه قرارداد * اندازه لات * تعداد پیپ
اندازه قرارداد در طلا =۱۰۰ انس
اندازه لات استاندارد=۱
اندازه لات مینی=۰.۱
اندازه لات میکرو=۰.۰۱
پس با استفاده از اطلاعات بالا ارزش دلاری پیپ در هر لات انس طلا بصورت زیر میباشد:
ارزش هر پیپ در لات استاندارد برابر است با ۱ دلار(۱۰۰*۱*۰.۰۱=$۱)
ارزش هر پیپ در لات مینی برابر است با ۱۰ سنت(۱۰۰*۰.۱*۰.۰۱[email protected]۰.۱)
ارزش هر پیپ در لات میکرو برابر است با ۱ سنت(فرمول محاسبه سود و ضرر ۱۰۰*۰.۰۱*۰.۰۱=$۰.۰۱)
مثال:
اگر قیمت انس طلا از ۱۵۳۵.۰۰ به ۱۵۳۵.۰۵ برسد یعنی ۵ پیپ افزایش قیمت داشتیم. اگر این ۵ پیپ را با لات استاندارد(۱) معامله کنیم، آنگاه ۵ دلار سود میکنیم. اگر این ۵ پیپ را با لات مینی(۰.۱۰) معامله کنیم، آنگاه ۵۰ سنت سود میکنیم و اگر این ۵ پیپ را با لات میکرو(۰.۰۱) معامله کنیم، آنگاه ۵ سنت سود میکنیم.
بنابراین تا اینجا متوجه شدیم که ارزش دلاری هر پیپ به چه صورت است. حال براحتی میتوانیم مدیریت سرمایه را اجرا کنیم.
مهمترین سوال در مدیریت سرمایه این است که اگر بخواهیم در یک معامله فقط ۲ درصد از کل حساب را وارد ریسک کنیم، آنگاه چه حجمی باید بزنیم. برای مثال اگر ۱۰۰۰ دلار فرمول محاسبه سود و ضرر داشته باشیم و بخواهیم ۲ درصد یا ۲۰ دلار از آن را در یکی از معاملات انس طلا وارد ریسک کنیم، آنگاه باید چه حجمی بزنیم؟
برای جواب دادن به این سوال باید ابتدا مشخص کنیم که حد ضرر در کجا قرار دارد.فرمول محاسبه سود و ضرر
فرض کنیم انس طلا را در قیمت ۱۸۵۰ خریداری کرده ایم. حد ضرر در قیمت ۱۸۴۰ قرار دارد. یعنی حد ضرر ما چند پیپ هست؟ حد ضرر ما ۱۰۰۰ پیپ میباشد. حال باید چه حجمی بزنیم که ارزش دلاری کل این هزار پیپ برابر شود با ۲۰ دلار؟
برای جواب دادن به این سوال، ابتدا ۲۰ را تقسیم بر ۱۰۰۰ میکنیم(۲۰/۱۰۰۰=۰.۰۲). با اینکار متوجه میشویم که در این ۱۰۰۰ پیپ، هر پیپ باید ۲ سنت ارزش داشته باشد تا ارزش دلاری کل این ۱۰۰۰ پیپ برابر شود با ۲۰ دلار.
حال برای اینکه هر پیپ ۲ سنت ارزش داشته باشد، باید چه حجمی بزنیم؟ باید ۲ لات میکرو(۰.۰۲) بزنیم. بنابراین در این معامله ما ۱۰۰۰ پیپ ریسک میکنیم و میخواهیم در این ۱۰۰۰ پیپ فقط ۲۰ دلار از دست بدهیم. برای اینکار باید این معامله را با حجم ۰.۰۲ یا ۲ لات میکرو باز کنیم.
اگر حجم بالاتر بزنیم، ریسک ما افزایش پیدا میکند و بیشتر از ۲ درصد سرمایه میشود.
در این مقاله ابتدا پیپ را تعریف کردیم و گفتیم که پیپ و ارزش دلاری آن در انس طلا با سایر دارایی های فارکس تفاوت دارد. سپس بررسی کردیم که برای اجرای مدیریت ریسک باید ارزش دلاری پیپ را بدانیم و یک مثال از مدیریت سرمایه در انس طلا را بررسی کردیم.
