فارکس ترید

سوآپ (swap) چیست؟

Swap چیست | مفهوم سواپ | نرخ بهره شبانه در فارکس

سوآپ و سوآپ ارزی چیست؟

سوآپ ارزی

قرارداد سوآپ نوعی قرارداد برای معاوضه جریان نقدی در آینده است که در آن تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانات نقدی که باید پرداخت شوند، مشخص است.

به گزارش ایبِنا، قرارداد سوآپ یا معاوضه یا تاخت نوعی از ابزار مشتقه است که در آن یک طرف قرارداد نسبت به معاوضه عواید ناشی از ابزار مالی خود با عواید ناشی از ابزار مالی طرف مقابل اقدام می‌کند. عواید چنین قراردادی بستگی به نوع ابزار مالی مورد معامله دارد. برای مثال در معاوضه یا سوآپ اوراق قرضه منظور از عواید می‌تواند سود آن اوراق و به صورت کوپن‌های مربوط به آن باشد. این‌گونه از قراردادها معمولاً شامل تاریخ پرداخت و نیز نحوه محاسبه عواید یا جریانهای نقدی مورد معامله است.

اولین سوآپ در سال ۱۹۸۱ میلادی بین شرکت IBM و بانک جهانی صورت گرفت که امروزه قراردادهای سواپ جزء مهمترین قراردادهای مالی مورد استفاده در دنیا هستند.

سواپ نوعی قرارداد برای تبادل یک جریان نقدی در آینده است. در این قرارداد تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانهای نقدی که باید پرداخت شود مشخص است. جریان های نقدی همان ارزش آتی کالاهایی است که قرار است معامله شوند.

در سوآپ ارزی نیز دو طرف معامله توافق می کنند که پرداخت ها در یک ارز مشخص به صورت دوره ای باشد؛ به عنوان نمونه یک دوره ماهانه یا به صورت سالانه این امر انجام شود تا بدهی طرف مقابل این معامله سوآپ به اتمام برسد. در مقابل طرف دوم معامله نیز می پذیرد که برای پرداخت های معامله سواپ داشته باشد.

در این روش به طرفین معامله کمک می کند تا در مقابل ریسک نوسانات نرخ ارز مقاوم تر بوده و آن را بهتر مدیریت کنند. یعنی بجای اینکه دو کشور با یک نرخ در زمان حال معاملات خود را انجام دهند، با درنظر گرفتن یک نرخ متوسط و پرداختهای دوره ای ارز دو طرف معامله به مدیریت ریسک های ناشی از نوسانات نرخ ارز اقدام می کنند.

باید توجه داشت که در معامله به صورت سوآپ سه طرف معامله وجود دارد به این ترتیب که مشتری الف در یک تاریخ مشخص ۲۰۰۰ یورو مبلغ ۲۲۰۰ دلار از بانک ب در یک معامله نقدی خریداری می کند و مدیران مالی بانک ب برای حفظ سبد دارایی های ارزی خود باید دلار فروخته شده را برگردانند. برای این منظور بانک ب با انجام یک معامله سلف دلار با طرف سوم با نرخ معینی در یک سررسید مشخص دیگری مثلا چند ماه بعد آن را دنبال می کند. این محاسبات با نرخ های معین و به صورت یکجا انجام می شود.

به این صورت در این معامله بانک ب هم سود خود را که ناشی از فروش دلار است با پیش خرید آن بدست می آورد و در ضمن از ریسکی که ممکن است متوجه ارز موجود خود شود محافظت می کند.

بخش های تشکیل دهنده‌ سوآپ ارزی

۱. فروشنده سوآپ (swap seller) : فروشنده سوآپ ارزی یا خریدار حمایت، به فردی گفته می‌شود که نرخ شناور سوآپ (swap) چیست؟ از مبلغ قرارداد را دریافت کرده و پس از آن بازده‌ کل از مبلغ قرارداد را به طرف مقابل قرارداد پرداخت می‌کند.

۲. شخص مرجع : تعهد مرجع یا شخص مرجع، فردی است که ابزار پرداخت بدهی را فراهم میکند که میتواند صادرکننده وام، دولت، شرکت یا یک شخص حقیقی باشد.

۳. خریدار سوآپ (swap buyer) : نام های دیگر آن سرمایه‌گذار یا فروشنده حمایت می‌باشد که با دریافت کل بازده مبلغ قرارداد، نرخی شناور از قرارداد را به طرف مقابل پرداخت می‌کند.

۴. دارایی سوآپ (swap) چیست؟ پایه : موضوع قرارداد سواپ ارزی می‌باشد که شامل وام و ورقه قرضه با ریسک اعتباری است.

۵. صرف سوآپ (swap premium) : پرداخت‌های انجام شده به وسیله‌ی فروشنده سوآپ می‌باشد که به آن "پایه صرف" می‌گویند، همچنین به پرداخت‌های انجام شده به وسیله‌ی خریدار حمایت، "پایه حمایت" می‌گویند.

Swap چیست | مفهوم سواپ | نرخ بهره شبانه در فارکس

Swap چیست | مفهوم سواپ | نرخ بهره شبانه در فارکس

Swap چیست | مفهوم سواپ | نرخ بهره شبانه در فارکس

آموزش بورس بین الملل-فارکس را با سایت Googleforex.org شروع کنید.

سواپ چیست | آشنایی با Swap

سواپ مقدار بهره ای است که در انتهای یک روز کاری ، در صورتی که درصد بهره مثبت باشد به حساب سرمایه گذار واریز می‌شود ؛ و در صورتی که منفی باشد از حساب سرمایه گذار کسر خواهد شد.

اگر عمر معاملات تریدر کمتر از یک روز باشد و معاملات را قبل از پایان روز کلوز کند، عملا نیازی به دانستن نرخ سواپ نخواهد داشت. اما اگر عمر معاملات تریدر بیشتر از یک روز باشد و معمولاً معاملات را تا چند روز باز نگه می‌دارد، نرخ سواپ برای آن شخص اهمیت خواهد داشت چرا که نرخ سواپ می‌تواند سود و یا زیان جانبی را به معاملات باز وارد کند.

نرخ سواپ چگونه محاسبه میشود؟

نرخ سواپ توسط نهادهایی تعیین می‌شود که نقدینگی را فراهم می‌کنند و جواب این سوال رابطه مستقیمی با نرخ بهره بانک‌های کشورهای مختلف دارد. همانطور که میدانیم در بازار فارکس ارزها بصورت «جفت ارز» مبادله میشوند و در این بازار هم سواپ مثبت و هم سواپ منفی وجود دارد.

سواپ مثبت :

اگر شما ارزی با نرخ بهره بالا را خریداری می‌کنید عملا ارز با نرخ بهره پایین را می‌فروشید ، در نتیجه نرخ سواپ مثبت خواهد بود و هنگام ورود به روز جدید کاری این مقدار سواپ مثبت به حساب شما واریز میشود.

سواپ منفی :

اگر شما ارزی با نرخ بهره پایین را خریداری می‌کنید عملا ارز با نرخ بهره بالا را می‌فروشید ، در نتیجه نرخ سواپ منفی خواهد بود بود و هنگام ورود به روز جدید کاری این مقدار سواپ منفی از حساب شما کسر خواهد شد.

فرمول ارزش سواپ :

(۰٫۰۰۰۰۱ تقسیم‌بر نرخ فعلی ارز) * (حجم معامله (بر اساس لات) * نرخ سواپ) = ارزش سواپ

اگر در چهارشنبه شب ، پوزیشن بازی داشته باشید، نرخ سواپ برای شما سه برابر محاسبه میشود. چون تسویه معاملات spot فارکس سه روزه میباشد و تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز بوده است به روزهای شنبه و یکشنبه می رسد که بازار فارکس تعطیل میباشد و پس از تعطیلی تسویه انجام می شود. درنتیجه سواپ این دو شب نیز در آن اعمال می‌شود. به همین دلیل در شبهای چهارشنبه نرخ سواپ سه برابر محاسبه میشود.

چگونه سواپ منفی سوآپ (swap) چیست؟ پرداخت نکنیم؟

تا به اینجای مقاله آموختیم که نرخ سواپ می‌تواند سود و یا زیان جانبی را به معاملات باز وارد کند. حال اگر جزو آن دسته از معامله گرانی هستید که نگران پرداخت سواپ منفی هستید برای شما پیشنهادی داریم. شما میتوانید حساب فری سواپ در بروکر مورد تایید سایت گوگل فارکس افتتاح کنید و از پرداخت سواپ منفی معاف شوید. این نوع حساب اسلامی فارکس میباشد و هیچ نوع سواپی بر روی اکانت محاسبه نمیشود. لازم به ذکر است که حساب فری سواپ دارای اسپرد کم و منصفانه ای میباشد.

مشاهده سواپ نمادها و جفت ارزها در متاتریدر

در داخل متاتریدر از منوی View گزینه Market Watch را باز نمایید. سپس در پنجره Market Watch جفت ارز یا نماد مدنظرتان را انتخاب و روی آن راست کلیک کنید و گزینه Specification را انتخاب فرمایید. مطابق عکس زیر:

  • عکسها در سایت Googleforex.org قابل مشاهده است

در پنجره Specification به دو فیلدی که در تصویر بالا علامت زده شده است دقت کنید. فیلد Swap Long به معنای نرخ سواپ برای معاملات Buy در این جفت ارز است. فیلد Swap Short به معنای نرخ سواپ برای معاملات Sell میباشد. این نرخ سواپ برای هر شب معامله باز با واحد 1 لات تعیین شده است.

به طور مثال اگر شما در جفت ارز CADCHF ، یک لات معامله Buy داشته باشید ، در پایان روز و در هنگام ورود به روز جدید کاری مبلغ 1.302 دلار به حساب شما واریز می‌شود. و در مقابل اگر شما در جفت ارز CADCHF ، یک لات معامله Sell داشته باشید ، در پایان روز و در هنگام ورود به روز جدید کاری مبلغ 3.818دلار از حساب شما کسر میشود. حال اگر اگر در چهارشنبه شب ، پوزیشن بازی داشته باشید، این نرخ سواپ مثبت و منفی برای شما سه برابر محاسبه میشود.

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس چیست؟

یکی از متداول ترین اصطلاحات در بازار فارکس، سواپ است. بیشتر مردم تصور می کنند که سواپ همان بهره ای است که بروکرهای فارکس از مشتریان دریافت می کنند و آن را شبیه به نزول می دانند. اما بهره در فارکس چنین معنی ندارد. در حقیقت سواپ در فارکس، اختلاف میان درصد بهره های وام بانکی به ارزهایی است که در معامله شرکت می کنند.

اگر می خواهید با مفهوم سواپ سوآپ (swap) چیست؟ بیشتر آشنا شوید، در ادامه این مطلب از سایت اوپو فارکس با ما همراه باشید.

سواپ یا بهره چیست؟ (تعریف Swap به زبان ساده)

معاملات در فارکس به صورت CFD هستند، بروکرهایی که رگوله هستند، معمولا حجم زیادی از معاملات را پوشش می دهند. زمانی که ما جفت ارز را می خریم و یا می فروشیم. این معامله را توسط بروکر انجام می دهیم. یعنی بروکر به عنوان خریدار و یا فروشنده با ما در حال معامله میباشد.

پس برای اینکه معاملات اعتبار خوبی داشته باشیند، بروکر باید به همان میزان اعتباری که به ما می فروشد، در حساب خود موجودی داشته باشد. اگر این عدد را برای همه ی مشتریان یک بروکر در نظر بگیریم، با توجه به بالا بودن میانگین حجم معاملات روزانه فارکس، هیچ بروکری را نمی تواند این میزان موجودی را در حساب خود داشته باشد.

به همین دلیل بروکرهای رگوله با بانک های قراردادهای CFD منعقد می سازد تا اعتبار لازم را از این راه تامین کند. به عبارت دیگر می توان بیان کرد که حجم پول زیادی را از بانک ها وام می گیرند. این وام ها در پایان هر روز با بانک تسویه حساب میشوند، به این صورت که اگر شما بیش از یک روز در معامله ای بمانید، سود آن روز نیز برای شما خواهد بود.

سواپ یا بهره را همیشه باید پرداخت کرد؟

خیر؛ پاسخ سوال شما ارتباط مستقیمی با نرخ بهره در بانک های کشورهای مختلف دارد. ما در ایران زمانی که از بانک ها وام می گیریم باید با سودهای بالا، اصل پول را به بانک برگردانیم. اما در همه کشورهای دنیا اینگونه نیست. بعضی از کشورها که نرخ بهره آنها صفر است، هیچ سودی از بابت وام دریافت نمی کنند و برخی دیگر درصد کمی سود می گیرند.

اگر تفاوت میان نرخ های بهره جفت ارزهایی که معامله کرده ایم، با یکدیگر مثبت باشد، میزان اختلاف آن در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز میشود؛ اما اگر این اختلاف منفی باشد، در پایان روز تسویه و از حساب کسر میشود. البته کارگذاری هایی که امکان معامله cfd را دارند، از نرخ های سواپ استفاده می کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.

نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که اگر عمر معاملات شما کمتر از یک روز است، معاملات را قبل از زمان تسویه حساب، در پایان روز ببندید؛ زیرا نیازی به دانستن نرخ سواپ ندارید. با این وجود اگر عمر معاملات شما بیشتر از یک روز است، معاملات خود را تا چند روز باز نگه دارید. نرخ سواپ می تواند سود و زیان قابل توجهی ای را برایتان به همراه داشته باشد.

آیا نگران شدن درمورد نرخ سواپ طبیعی است؟

اگر زمان معاملات شما در زیر از یک روز بسته شود، نباید زیاد به فکر نرخ سواپ باشید. زیرا به این گونه معاملات نرخ سواپ اعمال نمیشود. اما برای معاملاتی که موقعیت های معاملاتی آنها بیشتر از یک روز است، باید نرخ سواپ معامله در معاملات حفظ شود.

سواپ، می تواند یک امتیاز مهم برای سرمایه گذاران باشد. در حقیقت شما می توانید به کمک نرخ سواپ، قسمتی از هزینه های معامله و یا در برخی از مواقع تمام هزینه معامله، مانند کمیسیون یا اسپرد معامله را پوشش دهید.

اگر نرخ سواپ منفی باشد، هزینه معامله افزایش پیدا می کند. تمامی معامله گران حرفه ای در بازار فارکس، به این موضوع توجه ویژه ای دارند. همچنین این مورد برای افرادی که تریدهای طولانی مدت انجام می دهند، اهمیت بسیار زیادی دارد.

جمع بندی

در این مقاله از سایت اوپو فارکس درمورد اینکه سواپ در فارکس چیست با شما صحبت کردیم. گفتیم که سواپ اختلاف میان نرخ بهره بانکی میان ارزهایی است که ما در معاملات از آنها استفاده می کنیم. با توجه به متفاوت بودن نرخ بهره در کشورهای مختلف، هر زمان که این اختلاف مثبت شود، سود بهره به پرداخت میشود و این موضوع می تواند در معاملات تاثیرگذار باشد.

علاوه بر آن متوجه شدیم که اگر عمر معاملات ما زیر یک روز باشد، سواپ به ما تعلق نمی گیرد. البته برای درک بهتر و بیشتر این موضوع باید وارد بازار شوید و تمرین و تجربه کنید که از هر چیزی ارزش بیشتری دارد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا